「学資保険とNISA、どっちで教育費を準備すればいい？」
子供が生まれると必ずこの疑問にぶつかります。
調べてみると「どちらにもメリットがある」「併用がおすすめ」という記事ばかりで、結局どうすればいいか分からないまま、という人も多いと思います。
この記事では、FP3級の資格を持ち実際に学資保険ではなくNISAを選んだパパ目線で、両者を数字で比較しながら「どちらが自分に合っているか」を判断するための材料を整理します。
先に結論を言うと、長期で積み立てられる環境があるならNISAの方が合理的なケースが多いです。ただし「向いている人」の条件があるので、最後まで読んでから判断してください。
そもそも教育費はいくら必要か
判断材料として、まず教育費の相場を確認します。
文部科学省の調査を参考にした一般的な目安です。
| 学校区分 | 幼稚園〜高校までの費用 | 大学4年間 | 合計（目安） |
|---|---|---|---|
| 全て公立 | 約170万円 | 約240万円（国立） | 約410万円 |
| 全て私立 | 約850万円 | 約450万円（文系） | 約1,300万円 |
| 公立高→私立大学（文系） | 約310万円 | 約450万円 | 約760万円 |
※上記は学費のみの目安です。塾・習い事・下宿費用は含みません。
「大学の費用を親が出す」と考えた場合、最低でも200〜300万円、私立理系なら600万円以上を準備するイメージです。どのくらいの金額を・いつまでに用意するかを決めることが、学資保険かNISAかの判断に直結します。
学資保険とNISAの基本的な違い
まず、二つの商品の性質の違いを整理します。
| 学資保険 | NISA（積立投資枠） | |
|---|---|---|
| 目的 | 教育資金の積み立て | 長期の資産形成 |
| 運用 | 保険会社が運用 | 自分で投資信託を選ぶ |
| 元本保証 | あり（払込額以上が戻る） | なし（市場変動により増減） |
| 返戻率・利回り | 返戻率100〜108%程度（年利換算0.4%前後） | 運用次第（年3〜7%を期待するケースが多い） |
| 途中解約 | 元本割れリスクあり | いつでも売却・引き出し可能 |
| 保障 | 親に万が一の場合、払込免除 | なし |
| 非課税 | 満期金は一時所得として課税対象になる場合あり | 運用益が非課税 |
| 積立金額 | 加入時に決めた額で固定 | 月ごとに変更可能 |
大きな違いは「確実性」と「伸びしろ」です。
学資保険は「必ず満期金が受け取れる」という確実性が強みです。NISAは「長期で運用すれば学資保険を上回る可能性が高い」という伸びしろが強みです。
数字で比較してみる
月2万円を18年間積み立てた場合の試算です。
学資保険（返戻率108%）
払込総額：432万円
受取金額：約466万円
NISA（積立投資枠）
年利3%想定：約450万円
年利5%想定：約549万円
年利7%想定：約674万円
※NISAの試算はあくまで参考です。運用成績は市場環境によって変動し、元本保証はありません。
年利5%で運用できた場合、学資保険との差は約83万円になります。年利7%なら200万円以上の差です。
ただし、年利3%の場合は学資保険とほぼ同等か少し上回る程度です。「必ずNISAの方が得」とは言い切れません。市場が大きく下落したタイミングで引き出す必要が生じれば、学資保険より少ない金額しか手元に残らない可能性もあります。
学資保険が向いているケース
以下に当てはまる人は、学資保険の方が向いている可能性があります。
- 投資や資産運用に心理的な抵抗がある
- 元本割れは絶対に避けたい
- 強制的に積み立てる仕組みがないと続けられない
- NISAやiDeCoなどの投資口座をまだ持っていない
学資保険の「保険料を払い続ける義務」は制約でもありますが、言い換えると「強制的に貯蓄できる仕組み」でもあります。貯蓄が苦手な人にとってはむしろメリットになります。
また、親に万が一のことがあったとき、以後の保険料が免除されて満期金は受け取れるという保障機能は、学資保険にしかないメリットです。
もう一つ見落とされがちなメリットとして、生命保険料控除があります。
学資保険の保険料は年間最大4万円（一般生命保険料控除枠）が所得控除の対象になります。所得税率が10%の場合、年間最大4,000円程度の節税効果があります。金額としては大きくないですが、NISAにはない税制面のメリットです。
NISAが向いているケース
以下に当てはまる人はNISAの方が向いている可能性があります。
- 18年間積み立てを続けられる意思と仕組みがある
- 多少の運用リスクを許容できる
- 急な出費が発生したときに引き出せる柔軟性が欲しい
- すでにNISA口座を持っていて、積立の習慣がある
特に「すでにNISAをやっている」人は、学資保険を新たに加入するよりNISAの積立を増やす方がシンプルです。管理する商品が増えず、手数料も抑えられます。
「併用」という選択肢もある
上位記事の多くが「学資保険とNISAは併用がおすすめ」と書いています。それ自体は間違いではありません。
ただ、家計の余裕があまりない場合、どちらかに集中した方が効率的なケースがほとんどです。
「どちらに集中するか」の判断基準をシンプルにまとめると以下のとおりです。
投資に抵抗がある・強制的に貯めたい → 学資保険を優先
投資に慣れている・仕組みがある → NISAを優先
余裕がある → 両方やる
我が家の選択
僕は妻の妊娠中に両者を比較検討して、NISAを選びました。
2022年から積立NISAをやっていて運用の実績も見えていたこと、妻への説明がしやすかったこと、学資保険の返戻率が年利換算で0.4%程度だったことが主な理由です。
NISAで積み立てながら、暴落に備えて現金でも並行して貯金しています。
詳しい判断プロセスはこちらに書いています。
まだ迷っている人はFP相談が一番早い
数字を見ても「自分の場合はどちらが合っているか」が判断しにくい場合は、プロのFPに無料で相談できるサービスがあります。
保険のプロが中立的な立場からアドバイスをくれるので、「我が家の場合はどちらが向いているか」を整理するのに役立ちます。学資保険の見直しや保険全体のチェックも一緒にできます。
→ FP無料相談サービスを見てみる（準備中）
まとめ
学資保険とNISAの比較を表にまとめます。
| 比較項目 | 学資保険 | NISA |
|---|---|---|
| 元本保証 | あり | なし |
| 長期の期待リターン | 低い（年利0.4%前後） | 高い（年利3〜7%を期待） |
| 途中解約 | 元本割れリスクあり | いつでも可能 |
| 強制積立 | あり（続けやすい） | なし（自己管理が必要） |
| 万が一の保障 | あり | なし |
「確実に貯めたい」なら学資保険、「長期で増やしたい」ならNISAが合理的な選択です。
どちらが正解かは家庭の状況によって違います。ただ、すでにNISAで積み立ての習慣がある人は、新たに学資保険を加える必要性は低いと僕は考えています。
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